El mercado asegurador chileno cerró septiembre de 2024 con primas emitidas directas por un total de CLP 10,4 billones, lo que refleja un crecimiento interanual nominal del 5,9%. Este crecimiento, aunque modesto, subraya la resiliencia tanto en el segmento de vida como en el de no vida, cada uno de los cuales muestra dinámicas de desempeño y movimientos de mercado distintos.
El sector de seguros no vida registró primas emitidas directas por CLP 3,67 billones, un aumento del 3,8% en comparación con el mismo período de 2023. El resultado final del sector de CLP 190 mil millones marcó un importante crecimiento del 20,8%, impulsado por una notable mejora del 26,5% en los resultados técnicos, que se situaron en CLP 87,7 mil millones. La disminución de los gastos de siniestralidad, que cayeron un 16,2% a CLP 1,46 billones, jugó un papel fundamental para impulsar la rentabilidad y compensar el crecimiento moderado de las primas. Estas cifras ponen de relieve una tendencia continua de mejora de la disciplina de suscripción y la eficiencia de los costes dentro del segmento de no vida.
En contraste, el sector de seguros de vida logró un crecimiento de primas más sólido, con primas emitidas directas que alcanzaron los CLP 6,73 billones, un alza de 7,1% interanual. Sin embargo, su resultado final de CLP 600 mil millones representó un aumento moderado de 4,2%. El resultado técnico para este segmento se mantuvo negativo en CLP -1,57 billones, aunque mejoró levemente en 1,1% respecto del año anterior. Los siniestros en el segmento de vida aumentaron un 2,5% a CLP 6,97 billones, lo que refleja las presiones persistentes sobre la rentabilidad a pesar de la expansión de las primas del sector.
Al combinar los seguros de vida y no vida, las primas emitidas directas totales de CLP 10,4 billones representaron un crecimiento general del 5,9%. El resultado final de CLP 790 mil millones mejoró un 7,8%, mientras que el resultado técnico consolidado, de CLP -1,48 billones, mostró un deterioro marginal del 0,1%. Los siniestros totales en ambos segmentos ascendieron a CLP 8,43 billones, disminuyendo un 1,3% en comparación con el año anterior, lo que indica cierto alivio en los índices de siniestralidad en toda la industria.
El liderazgo del mercado en el segmento de seguros de vida lo mantiene firmemente MetLife, con una participación de mercado del 18,5%, seguida de cerca por Consorcio Nacional con el 17,4% y Penta con el 12,2%. Cabe destacar que Consorcio Nacional logró la ganancia de participación de mercado más significativa en el segmento, sumando 2,08 puntos porcentuales, lo que indica un posicionamiento agresivo en el mercado. Otras aseguradoras de vida que demostraron crecimiento fueron SURA (0,82 puntos) y BICE Vida (0,71 puntos), lo que refleja un panorama competitivo pero concentrado.
En el segmento de no vida, BCI Seguros lideró el mercado con una participación de 13,6%, seguido por Suramericana con 10,9% y HDI/HELP con 10,4%. Zurich Santander emergió como un jugador clave en el crecimiento de la participación de mercado, ganando 1,22 puntos porcentuales, superando a competidores como FID Chile (0,97 puntos) y Everest Generales (0,82 puntos). Estos resultados ponen de relieve cambios dinámicos impulsados por iniciativas estratégicas e innovaciones de productos.
Los datos ponen de relieve tanto las oportunidades como los desafíos que presenta el mercado chileno de seguros. Si bien el crecimiento de las primas se mantiene estable, persisten las presiones sobre la rentabilidad, en particular en el segmento de vida. La concentración de la participación de mercado entre los principales actores indica una fuerte dinámica competitiva, con una combinación de empresas establecidas y actores emergentes que están transformando el panorama.