Explicación de los ratios, definiciones y cálculos de la industria de seguros
....
Índice de siniestralidad
En la industria de seguros, el índice de siniestralidad y el índice combinado son métricas importantes que se utilizan para evaluar la rentabilidad y eficiencia de una aseguradora en la gestión de sus operaciones.
El índice de siniestralidad mide la relación entre los gastos de reclamaciones de una aseguradora y las primas que ha cobrado, devengado o emitido según se desee analizar. Es decir, indica el porcentaje de primas que se pagan como reclamaciones.
Cálculo:
Índice de siniestralidad: (Reclamaciones incurridas / Primas ganadas) * 100
- Reclamaciones Incurridas : El monto total de las reclamaciones pagadas, más cualquier reserva para reclamaciones futuras que hayan sido reportadas pero aún no pagadas.
- Primas Emitidas o Devengadas : La porción de las primas emitidas o devengadas que corresponde al período de cobertura ya transcurrido.
Interpretación:
- Un índice de siniestralidad bajo sugiere que la aseguradora es eficiente en la gestión de reclamaciones en relación con las primas cobradas, lo que en general es positivo.
- Un alto índice de siniestralidad podría indicar que la aseguradora está pagando una gran proporción de sus primas en siniestros, lo que podría afectar la rentabilidad.
....
Ratio combinado
El índice combinado proporciona una visión más completa de la rentabilidad de una aseguradora al combinar el índice de siniestralidad con el índice de gastos, que representa los gastos operativos de la aseguradora.
Cálculo:
Ratio combinado: Ratio de pérdidas + Ratio de gastos
dónde
Ratio de gastos: (Gastos de suscripción / Primas ganadas) * 100
- Gastos de suscripción : Costos asociados con emisión y operación de pólizas de seguros, incluidas comisiones, costos administrativos y otros gastos operativos.
Interpretación:
- Un índice combinado inferior al 100% indica que la aseguradora está obteniendo ganancias técnicas, ya que gasta menos en reclamaciones y gastos de lo que gana en primas.
- Un índice combinado superior al 100 % sugiere una pérdida técnica, lo que significa que las reclamaciones y los gastos superan los ingresos por primas.
Estos índices son cruciales para que las aseguradoras evalúen su salud financiera y su desempeño operativo, guiando las estrategias de fijación de precios y las prácticas de gestión de riesgos.
....
Resultados Operativos
En la industria de seguros, los resultados operativos, los ingresos financieros y los resultados netos son métricas clave que se utilizan para evaluar el desempeño general, la rentabilidad y la salud financiera de una aseguradora. A continuación se muestra un desglose de cada término y cómo se calculan:
Los resultados operativos se refieren a la rentabilidad de las principales operaciones de seguros de una aseguradora, excluyendo los ingresos por inversiones y otras actividades no operativas. Se centra en la realización de operaciones de suscripción y otras operaciones de seguros relacionadas.
Cálculo:
Resultados operativos = Primas - Reclamaciones incurridas - Gastos de suscripción
- Primas : La porción de las primas emitidas o devengadas atribuible al período de cobertura transcurrido.
- Siniestros Incurridos : Total de siniestros pagados más reservas para siniestros futuros.
- Gastos de suscripción : Costos asociados a la suscripción y servicio de pólizas.
Interpretación:
- Los resultados operativos positivos indican que las operaciones principales de la aseguradora son rentables.
- Los resultados operativos negativos sugieren que la aseguradora puede estar enfrentando desafíos en la gestión eficaz de sus actividades de suscripción.
....
Ingresos financieros
Los ingresos financieros se refieren a los ingresos generados por la cartera de inversiones de la aseguradora. Las aseguradoras invierten las primas que cobran en diversos instrumentos financieros para generar ingresos adicionales.
Cálculo:
Ingresos Financieros = Ingresos de Inversiones + Otros Ingresos Financieros
- Ingresos de Inversiones : Ganancias por intereses, dividendos y ganancias de capital sobre la cartera de inversiones del asegurador.
- Otros Ingresos Financieros : Cualquier ingreso financiero adicional que no esté directamente relacionado con las operaciones principales de suscripción.
Interpretación:
- Unos mayores ingresos financieros contribuyen positivamente a la rentabilidad general de la aseguradora.
- Las aseguradoras suelen depender de los ingresos financieros para compensar las pérdidas técnicas.
....
Resultados Netos
Los resultados netos representan la rentabilidad general de la aseguradora después de contabilizar las actividades operativas y financieras, incluidos impuestos y otros elementos no operativos.
Cálculo:
Resultados Netos = Resultados Operativos + Ingresos Financieros - Impuestos y otros Gastos
- Impuestos y Otros Gastos: Incluye impuestos, gastos por intereses y otros costos no operativos.
Interpretación:
- Los resultados netos positivos indican rentabilidad global para la aseguradora.
- Los resultados netos negativos pueden sugerir problemas en la suscripción, la gestión financiera o ambos.
Estas métricas brindan información sobre diferentes aspectos del desempeño financiero de una aseguradora, ayudando a las partes interesadas a evaluar la eficiencia, la rentabilidad y la salud financiera general de la empresa.
....
Densidad del seguro
En la industria de seguros, la densidad y la penetración de los seguros son métricas clave que se utilizan para medir el desarrollo y el alcance de los seguros dentro de un mercado, un segmento o país en particular. Estas métricas proporcionan información sobre la amplitud y profundidad de la adopción de los productos de seguros por parte de la población.
La densidad del seguro mide el monto promedio de la prima de seguro per cápita en un país, segmento o región determinado. Proporciona una indicación de cuánto dinero, en promedio, gasta cada persona en un país o segmento en seguros.
Densidad de seguros = Primas totales de seguros / Población total
- Primas totales de seguros: el importe total de las primas cobradas por todas las compañías de seguros en un período determinado, normalmente un año.
- Población Total: El número total de personas en el país, segmento o región que se analiza.
Interpretación:
- Una mayor densidad de seguros sugiere una mayor adopción de productos y servicios de seguros por parte de la población.
- Refleja el gasto medio en seguros por persona, lo que puede indicar el nivel de conocimiento y accesibilidad del seguro.
....
Penetración de seguros
La penetración de los seguros mide la contribución del sector de seguros a la economía en general. Se expresa como la relación entre las primas de seguro totales y el producto interno bruto (PIB) de un país o región.
Cálculo:
Penetración de seguros = Primas de seguros totales / PIB * 100
- Primas totales de seguro: como anteriormente, este es el monto total de primas cobradas en un período determinado.
- PIB: El producto interno bruto del país o región para el mismo período.
Interpretación:
- Una mayor penetración de los seguros indica un mercado de seguros más desarrollado con una contribución significativa a la economía.
- Refleja qué parte de la actividad económica está relacionada con el sector de seguros y puede ser un indicador de la protección financiera y la madurez de la gestión de riesgos dentro de la economía.
Diferencias clave
- La densidad de seguros se centra en el gasto medio en seguros por persona, proporcionando información sobre los patrones de consumo individuales.
- La penetración de los seguros se centra en la contribución del sector de los seguros a la economía, mostrando la importancia relativa y la integración de los seguros dentro del marco económico.
Ambas métricas son útiles para que los formuladores de políticas, aseguradoras y analistas comprendan el nivel de desarrollo del mercado de seguros e identifiquen oportunidades de crecimiento y mejora.