La industria aseguradora guatemalteca mantuvo una trayectoria ascendente en el primer trimestre de 2025, con un volumen total de primas que alcanzó los 3.910 millones de quetzales. El mercado se expandió un 6,8% interanual, impulsado principalmente por un fuerte crecimiento en los segmentos de Vida y No Vida.
Los seguros de Vida crecieron un 8,9% y las pólizas de No Vida aumentaron un 9,8%, lo que pone de manifiesto la continua demanda de protección contra riesgos entre particulares y empresas. Las coberturas de Accidentes y Salud experimentaron un aumento más moderado del 2,3%, mientras que el segmento de Fianzas registró una ligera contracción del 0,8%.
Mercado de Seguros en Guatemala: Overview del mercado a Marzo 2025 (PDF)
Mercado de seguros en Guatemala 2020-2025 (Reporte en Excel)
A pesar del desempeño dispar entre los segmentos, la salud general del mercado es adecuada. El costo combinado de adquisición y siniestros ascendió al 37,5% de las primas, un nivel relativamente eficiente para los estándares regionales, mientras que el beneficio operativo bruto de la actividad aseguradora fue del 14,0%. Tras considerar todos los gastos e ingresos, las aseguradoras lograron un margen de beneficio neto del 9,9%, lo que refleja una gestión prudente, una suscripción adecuada y una rentabilidad favorable de las inversiones.
En términos de dinámica competitiva, algunas aseguradoras claramente han superado a otras en la expansión de su market share, a continuación un breve resumen de nuestro último reporte de competencia con benchmarkings de indicadores por empresa.
Resumen de principales Rankings:
Las aseguradoras con el mayor incremento interanual en cuota de mercado (volumen de primas de todas las coberturas) comparando el primer trimestre del 2025 contra 2024 han sido:
- SEGUROS EL ROBLE: +0,75%
- MAPFRE GUATEMALA: +0.48%
- BAM SEGUROS: +0,47%
- ASSA: +0,47%
- ASEGURADORA GENERAL: +0,39%
- SEGUROS GyT: +0,35%
- FIDELIS FIANZAS: +0,13%
- ASEGURADORA CONFIO: +0,09%
- SEGUROS BANTRAB: +0,08%
- BUPA GUATEMALA: +0.05%
El liderazgo del mercado continúa segmentado por tipo de cobertura. En seguros de Vida, ROBLE lidera con una cuota de mercado del 17,4%, seguido de cerca por ASRURAL y ASSA . En No Vida, G&T ocupa el primer puesto con un 21,9%, mientras que GENERAL domina el segmento de Accidentes y Salud con una impresionante cuota del 24%. En el nicho, pero competitivo, segmento de Caución, ASEG-FIDELIS se erige como líder indiscutible con un 21,7%.
Las 10 principales aseguradoras – Primas totales (todas las líneas):
- ROBLE: 17,23%
- G&T: 15,71%
- GENERAL: 11,01%
- MAPFRE: 7,91%
- PAN-AMERICAN: 6,84%
- UNIVERSALES: 6,69%
- ASRURAL: 6,41%
- ASSA: 5,53%
- CHN: 5,41%
- AGROMERCANTIL: 5,23%
Las 10 aseguradoras líderes en seguros de vida:
- ROBLE: 17.41%
- ASRURAL: 15,21%
- ASSA: 13,45%
- MAPFRE: 10,89%
- TRABAJADORES: 9.59%
- COLUMNA: 7,95%
- PAN-AMERICAN: 4,22%
- AGROMERCANTIL: 4,02%
- G&T: 3,94%
- UNIVERSALES: 3,61%
Las 10 aseguradoras líderes en seguros generales:
- G&T: 21.88%
- ROBLE: 19,91%
- CHN: 12,29%
- MAPFRE: 9,75%
- UNIVERSALES: 7,80%
- AGROMERCANTIL: 6,45%
- GENERAL: 5,77%
- ASRURAL: 4,79%
- CEIBA: 3,49%
- ASSA: 2,51%
Las 10 aseguradoras líderes en accidentes y salud:
- GENERAL: 24,00%
- PAN-AMERICAN: 17,98%
- G&T: 16,17%
- ROBLE: 14,82%
- UNIVERSALES: 7,95%
- AGROMERCANTIL: 4,82%
- ASSA: 3,89%
- MAPFRE: 3,87%
- BUPA: 2,31%
- BMI-SEGUROS: 2,01%
Las 10 aseguradoras líderes en caución:
- ASEG-FIDELIS: 21,72%
- G&T: 18,80%
- CHN CAUCION: 16.64%
- ASRURAL: 13,29%
- PRIVANZA: 12,26%
- FICOHSA SEGUROS: 3,49%
- DE LA NACIÓN: 3,05%
- SOLIDARIA: 2,48%
- CEIBA: 1,78%
- ASSA: 1,69%
En general, el mercado asegurador guatemalteco continúa evolucionando con una rentabilidad sólida y muestra al mismo tiempo una gradual reorganización de las posiciones competitivas, que se modifican trimestre a trimestre por motivos estacionales y por el crecimiento orgánico de algunos competidores que en forma sistemática ganan puntos de market share.
A medida que las aseguradoras afinan sus estrategias para capturar el crecimiento tanto en las líneas de productos tradicionales como en las emergentes, los próximos trimestres serán cruciales para determinar si los líderes actuales pueden mantener su impulso o si los competidores innovadores seguirán revolucionando el sector.