El mercado crediticio en El Salvador mostró una sólida expansión hasta diciembre de 2025, impulsada por un crecimiento económico moderado, la resiliencia de la demanda de los hogares y un renovado impulso al crédito en los sectores productivos. La cartera total de préstamos vigente alcanzó los USD 18.817,2 millones, lo que refleja un aumento interanual del 8,8%. El consumo y la vivienda continuaron anclando la actividad crediticia, mientras que el financiamiento empresarial cobró un renovado impulso.
Estructura de la cartera de préstamos vigentes
El crédito al consumo se mantuvo como el componente más importante del sistema, con un saldo pendiente de USD 6.027,8 millones. Este segmento continuó beneficiándose de la estabilidad laboral y la demanda sostenida de préstamos personales y tarjetas de crédito, registrando una tasa de crecimiento interanual del 4,6%. Los préstamos para vivienda representaron la segunda categoría más importante, totalizando USD 2.973,8 millones, con una expansión interanual del 4,7%, lo que refleja la recuperación gradual de la demanda hipotecaria ante la mejora de las condiciones de financiamiento.
Los préstamos comerciales le siguieron de cerca, alcanzando los USD 2.954,5 millones, impulsados por el aumento de la actividad en el comercio y los servicios. Los préstamos al sector servicios ascendieron a USD 1.774,6 millones, mientras que otros tipos de préstamos, incluyendo financiación especializada y miscelánea, alcanzaron los USD 5.086,6 millones. En conjunto, estas cifras ponen de manifiesto una estructura crediticia diversificada, en la que tanto los segmentos de hogares como de empresas contribuyen significativamente al crecimiento de la cartera.
Dinámica sectorial y tendencias de crecimiento
Tras la expansión agregada, el desempeño sectorial fue desigual pero dinámico. El crédito a la manufactura creció un 12,6% interanual, mientras que el crédito a la construcción se disparó un 30,7%, reflejo de la renovada actividad inversora y de proyectos de infraestructura. La minería y la explotación de canteras registraron un aumento excepcional del 70,6%, si bien partiendo de una base relativamente baja, lo que indica necesidades de financiación puntuales pero significativas.
El comercio se expandió un 10,2%, en consonancia con la recuperación de la demanda interna, mientras que los servicios registraron una sólida tasa de crecimiento del 17,8%. En contraste, el crédito relacionado con la agricultura disminuyó un 5,4%, y el crédito al transporte, almacenamiento y comunicaciones cayó un 6,1%. El crédito a instituciones financieras se contrajo drásticamente un 37,1%, lastrando el crecimiento general, aunque esto fue más que compensado por la fuerte expansión de otras actividades, que aumentaron un 25,1%.
Cuotas de mercado en la originación total de préstamos
El panorama competitivo del sistema bancario salvadoreño sigue concentrado, con un pequeño grupo de instituciones controlando la mayor parte de la originación de crédito. BANCO AGRÍCOLA lideró el mercado con una participación del 25,11% del total de préstamos otorgados, consolidando su posición como el prestamista dominante en el país. Le siguieron BANCO CUSCATLAN DE EL SALVADOR , con una participación de mercado del 17,61%, y BANCO DE AMÉRICA CENTRAL , con el 15,63%.
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO ocupó el cuarto lugar, representando el 14,50% del crédito total, mientras que los actores medianos como BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR , BANCO PROMERICA y BANCO ATLÁNTIDA mantuvieron cada uno participaciones entre 5% y 6%. Las instituciones más pequeñas, entre ellas BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR , BANCO AZUL EL SALVADOR , BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO , BANCO ABANK y CITIBANK EL SALVADOR , representaban colectivamente una porción limitada pero estable del mercado.
Liderazgo en consumo y préstamos con tarjetas de crédito
En préstamos al consumo y tarjetas de crédito, la concentración del mercado es aún más pronunciada. BANCO AGRÍCOLA consolidó su liderazgo con una participación dominante del 34,26 % en este segmento, lo que refleja su amplia presencia en el mercado minorista y la sólida presencia de su marca. BANCO DE AMÉRICA CENTRAL le siguió con el 19,77 %, mientras que BANCO CUSCATLAN DE EL SALVADOR captó el 18,30 % del crédito al consumo.
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO tenía una participación del 15,98% y BANCO PROMERICA el 6,88%. El 4,81% restante se distribuyó entre otros competidores, incluidos BANCO AZUL EL SALVADOR , BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR , BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO , BANCO ABANK , BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR y BANCO ATLÁNTIDA , lo que subraya la participación limitada pero diversa de los actores más pequeños en el crédito minorista.
En general, el mercado crediticio salvadoreño en 2025 refleja un sistema bancario que continúa expandiéndose a un ritmo saludable, impulsado por el consumo, la vivienda y una reactivación gradual del crédito productivo. Si bien la concentración se mantiene alta, especialmente en el crédito minorista, los patrones de crecimiento sectorial sugieren mayores oportunidades en la construcción, los servicios y la manufactura, lo que configura la siguiente fase de expansión crediticia en el país.