La industria de préstamos en América Latina continuó consolidándose durante 2025, con las instituciones financieras más grandes de la región reforzando su dominio en mercados clave mientras las barreras competitivas se mantenían altas para los actores de tamaño mediano que buscaban escala. Desde Brasil y México hasta las economías centroamericanas más pequeñas, la capacidad de expandir las carteras de préstamos se ha convertido en uno de los indicadores definitorios del posicionamiento en el mercado, el potencial de rentabilidad y la sostenibilidad a largo plazo.
La actividad crediticia representa una de las funciones principales de los sistemas bancarios, canalizando el ahorro hacia la financiación productiva para hogares, empresas, infraestructura y gobiernos. En toda América Latina, la evolución de las carteras de préstamos se monitorea de cerca porque refleja la actividad económica, la inclusión financiera, las condiciones de liquidez y las tendencias del riesgo crediticio.
El análisis presentado en este informe se basa en el seguimiento recurrente de los estados financieros y la información operativa de las instituciones que compiten en toda la región. La fuente de los datos es la investigación RANKING DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DE AMÉRICA LATINA POR CARTERA DE PRÉSTAMOS – ESTADÍSTICAS, INDICADORES Y COMPETENCIA, que recopila indicadores competitivos, rankings y estadísticas de referencia para la industria de préstamos en 18 países de América Latina.
Estructura del Mercado Regional y Concentración de la Industria
A diciembre de 2025, un total de 1,781 bancos, instituciones financieras, cooperativas y entidades de ahorro competían en América Latina. A pesar del gran número de participantes, el mercado sigue estando altamente concentrado en manos de las instituciones más grandes.
“Las primeras 100 instituciones financieras de América Latina acumularon el 80.36% del volumen total de la cartera de préstamos de la región a diciembre de 2025, lo que confirma el papel dominante de los grandes grupos bancarios en toda la industria.”
La estructura de la competencia varía significativamente de un país a otro. En varios mercados más pequeños, los niveles de concentración son extremadamente altos, mientras que economías más grandes como México y Argentina mantienen entornos competitivos comparativamente más fragmentados.
Mercado de Préstamos en América Latina - Cuota de Mercado Acumulada de los 5 Principales Actores (%)
La cuota de mercado acumulada de las cinco instituciones más grandes de cada país destaca estas diferencias estructurales. Honduras alcanzó uno de los niveles de concentración más altos de la región, con las cinco principales entidades controlando el 80.4% del total de préstamos. Le acompañan Uruguay con el 84.7%, Venezuela con el 83.9%, Nicaragua con el 92.1%, Guatemala con el 76.5%, Chile con el 76.1%, Perú con el 75.9%, Ecuador con el 73.0%, Paraguay con el 72.0% y El Salvador con el 70.8%.
Brasil, a pesar de tener uno de los sistemas bancarios más grandes y sofisticados del mundo, también mostró una elevada concentración, con las cinco principales instituciones representando el 70.3% del total de la actividad crediticia. Colombia alcanzó el 67.1%, Costa Rica el 67.4%, mientras que Argentina registró el 60.3% y México el 53.3%, entre los ratios de concentración más bajos de la región. Panamá siguió siendo uno de los mercados menos concentrados, con una cuota del 45.5% para los cinco principales. El promedio regional se situó en el 66.4%.
Parámetros Competitivos: El Umbral para Entrar en el Top 10
Uno de los indicadores más relevantes analizados en el informe es el parámetro competitivo requerido para posicionarse entre las 10 principales instituciones crediticias de cada país. Esta métrica mide la cartera de préstamos neta mínima, expresada en millones de USD, que una institución debe superar para ingresar en el ranking de primer nivel de competidores en su mercado interno.
“México y Brasil siguen presentando las barreras de entrada más altas para las instituciones que buscan un posicionamiento de primer nivel en el mercado, mientras que las economías más pequeñas aún permiten que los actores de menor escala sigan siendo competitivos.”
Parámetro de Cartera de Préstamos requerido para alcanzar una posición Top 10 en el mercado por país (en millones de USD)
A diciembre de 2025, México requería una cartera de préstamos neta superior a los 12,725 millones de USD para entrar en el ranking nacional del Top 10, el parámetro más alto de América Latina. Le seguían Brasil con 7,452 millones de USD, Colombia con 4,350 millones de USD, Panamá con 2,913 millones de USD y Chile con 2,501 millones de USD.
Argentina requería 1,838 millones de USD para posicionarse entre las 10 principales instituciones crediticias del país, mientras que Perú demandaba 1,699 millones de USD. Costa Rica alcanzó los 926 millones de USD, Bolivia los 619 millones de USD, Ecuador los 588 millones de USD y Paraguay los 484 millones de USD.
En Centroamérica, los parámetros se mantuvieron más bajos, pero aún significativos en relación con el tamaño de los mercados locales. Guatemala requirió 339 millones de USD, Nicaragua 351 millones de USD, El Salvador 330 millones de USD y Honduras 314 millones de USD. La República Dominicana alcanzó los 386 millones de USD y Uruguay los 179 millones de USD. Venezuela siguió siendo el parámetro más bajo de la región, con solo 31 millones de USD requeridos para entrar en el Top 10 nacional.
Estas diferencias ilustran la diversidad de los sistemas bancarios latinoamericanos, donde la escala económica, la dinámica inflacionaria, las condiciones monetarias y los niveles de penetración financiera producen paisajes competitivos marcadamente diferentes.
Bancos e Instituciones Financieras por valor de Cartera de Préstamos en USD - Resumen del Ranking Top 5
Argentina: Bancos Públicos y Privados Compitiendo por el Liderazgo
El mercado crediticio argentino siguió combinando la fuerte presencia de instituciones del sector público con grandes grupos bancarios privados nacionales e internacionales. Las principales instituciones por cartera de préstamos y activos incluían BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.U., BANCO BBVA ARGENTINA S.A, BANCO SANTANDER ARGENTINA S.A, BANCO MACRO S.A y BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES.
Brasil: Escala y Concentración Definen el Mercado Más Grande de América Latina
Brasil siguió siendo el mercado crediticio más grande de la región por un amplio margen. El panorama competitivo continuó dominado por instituciones gigantes como CAIXA ECONÔMICA FEDERAL, BB, ITAU, BRADESCO, SANTANDER y el actor digital en rápida expansión NU PAGAMENTOS.
“Las instituciones brasileñas continúan estableciendo el referente de escala en América Latina, con carteras de préstamos que superan el tamaño total de sistemas bancarios completos en países más pequeños.”
México: Altas Barreras de Entrada y Fuerte Presencia Internacional
México conservó uno de los mercados crediticios más competitivos y grandes de la región. Las principales instituciones a diciembre de 2025 fueron BBVA MÉXICO, BANORTE, SANTANDER, BANOBRAS, SCOTIABANK y HSBC. El parámetro del país de 12.7 mil millones de USD requerido para entrar en el Top 10 refleja claramente la escala de su sistema bancario.
Chile, Perú y Colombia: Sistemas Bancarios Andinos Maduros
Chile continuó mostrando uno de los sistemas financieros más concentrados y sofisticados de América Latina. Las principales instituciones incluían BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES, BANCO SANTANDER CHILE, BANCO DE CHILE, BANCO DEL ESTADO DE CHILE, SCOTIABANK CHILE y ITAU CHILE.
En Perú, el mercado siguió liderado por BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ, BANCO BBVA PERÚ, INTERBANK, SCOTIABANK PERÚ, BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS y MIBANCO. Los principales actores de Colombia incluían BANCOLOMBIA, BANCO DAVIVIENDA, BANCO DE BOGOTÁ, BBVA COLOMBIA, BANCO DE OCCIDENTE y BANCO DAVIBANK.
Centroamérica: Alta Concentración y Grupos Bancarios Regionales
Los mercados crediticios centroamericanos continuaron exhibiendo altos niveles de concentración y una presencia significativa de grupos bancarios regionales. En Costa Rica, las entidades líderes incluían BANCO BAC SAN JOSÉ - BANCO BAC SAN JOSÉ (COSTA RICA) S.A., CAJA DE ANDE - CAJA DE AHORRO Y PRÉSTAMOS DE LA ASOCIACIÓN NACIONAL DE EDUCADORES, BANCO DE COSTA RICA - BANCO DE COSTA RICA, BANCO NACIONAL - BANCO NACIONAL DE COSTA RICA, BANCO CMB - BANCO CMB (COSTA RICA) S.A. y BANCO POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL.
Las principales instituciones de El Salvador fueron BANCO AGRÍCOLA, S.A., BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A., BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A., BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A., BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A. y BANCO PROMERICA, S.A.
En Guatemala, los mayores actores incluían INDUSTRIAL, S. A., DE DESARROLLO RURAL, S. A., G&T CONTINENTAL, S. A., DE AMÉRICA CENTRAL, S. A., AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. y DE LOS TRABAJADORES.
Honduras siguió presentando uno de los ratios de concentración más altos de la región, con líderes como BANCATLÁN, FICOHSA, BAC CREDOMATIC, BANPAÍS, BANCO DE OCCIDENTE y BANCO DAVIVIENDA.
El mercado de Nicaragua siguió fuertemente concentrado en torno a BANPRO, BAC, BANCO LAFISE BANCENTRO, BANCO FICOHSA, BDF y AVANZ.
Panamá y República Dominicana: Dinámicas de Mercado Contrastantes
Panamá mantuvo su posición como uno de los sistemas bancarios más conectados internacionalmente de América Latina. Las principales instituciones incluían BANCO GENERAL, BLADEX, BANISTMO, BANCO NACIONAL, GLOBAL BANK y BAC.
En la República Dominicana, los líderes del mercado fueron BANCO DE RESERVAS DE LA REPÚBLICA DOMINICANA, BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A., BANCO BHD LEÓN, S. A., ASOCIACIÓN POPULAR DE AHORROS Y PRÉSTAMOS, THE BANK OF NOVA SCOTIA y BANCO SANTA CRUZ, S. A.
Bolivia, Ecuador y Paraguay: Campeones Domésticos Manteniendo el Liderazgo
El mercado crediticio de Bolivia continuó siendo liderado por grupos bancarios nacionales como BANCO UNIÓN S.A., BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A., BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A., BANCO BISA S.A., BANCO PARA EL FOMENTO DE INICIATIVAS ECONÓMICAS (BANCO FIE) y BANCO DE CRÉDITO DE BOLIVIA S.A.
En Ecuador, las principales instituciones incluían BP PICHINCHA, BP GUAYAQUIL, BP PACÍFICO, BP PRODUBANCO, BP BOLIVARIANO y BP INTERNACIONAL.
Los mayores prestamistas de Paraguay fueron CONTINENTAL, SUDAMERIS, ITAÚ, GNB, BNF y UENO.
Uruguay y Venezuela: Dinámicas de Mercado Contrastantes
Uruguay siguió manteniendo un sistema bancario muy concentrado pero relativamente estable liderado por BANCO DE LA REPÚBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY, BANCO SANTANDER S.A., BANCO ITAÚ URUGUAY S.A., BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA URUGUAY S.A., SCOTIABANK URUGUAY S.A. y HSBC BANK (URUGUAY) S.A.
Mientras tanto, el mercado venezolano continuó operando bajo condiciones macroeconómicas muy atípicas. Las principales instituciones incluyeron BANCO DE VENEZUELA, BANESCO, BANCO PROVINCIAL, MERCANTIL BANCO UNIVERSAL, BANCO NACIONAL DE CREDITO y BANCO DIGITAL DE LOS TRABAJADORES.
"La diversidad de los puntos de referencia de préstamos en América Latina refleja no solo las diferencias en la escala económica, sino también el ritmo desigual de la profundización financiera, la digitalización y la consolidación bancaria en toda la región."
El panorama regional de 2025 confirma que la industria de préstamos de América Latina sigue evolucionando hacia una mayor escala, sofisticación tecnológica y concentración. Los grandes grupos bancarios siguen siendo dominantes en la mayoría de los países, mientras que los competidores de tamaño medio se enfrentan a una creciente presión para ampliar sus carteras, mejorar la eficiencia y fortalecer la capitalización a fin de preservar su posicionamiento en el mercado. Al mismo tiempo, los bancos digitales, los ecosistemas fintech y los modelos de préstamos alternativos continúan reconfigurando el entorno competitivo, particularmente en las economías más grandes de la región.
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