Al cierre de septiembre de 2025, el mercado de tarjetas de débito y crédito de Argentina mostró un marcado contraste entre el comportamiento transaccional y el crecimiento monetario nominal, reflejando tanto los cambios en los patrones de uso como el fuerte impacto de la inflación en las cifras denominadas en pesos.
Uso de tarjeta de débito
El uso de tarjetas de débito experimentó una notable contracción. Entre enero y septiembre de 2025, se registraron 1.630 millones de transacciones, frente a los 1.917 millones del mismo período de 2024, lo que implica una disminución interanual del 15% en el número de transacciones. A pesar de esta reducción, el valor total de las transacciones con tarjetas de débito alcanzó los 40.611 billones de pesos argentinos, frente a los 30.690 billones de pesos argentinos del año anterior, lo que se traduce en un aumento nominal del 32,3%.
Uso de tarjetas de crédito
Las tarjetas de crédito siguieron una trayectoria diferente. El volumen de transacciones aumentó de 1.397 millones de operaciones entre enero y septiembre de 2024 a 1.591 millones en el mismo período de 2025, lo que representa una expansión interanual del 13,9%. En términos de valor, las transacciones con tarjetas de crédito aumentaron de AR$ 46.994 billones a AR$ 78.656 billones, un incremento del 67,4%. Al igual que con las tarjetas de débito, una parte significativa de este crecimiento nominal se explica por la inflación, aunque la variación positiva en el número de transacciones también muestra fortalecimiento del papel de la tarjetas de crédito como instrumento de pago y financiamiento en el mercado local.
La estructura del gasto con tarjeta de crédito en 2025 subraya la diversificación de los canales de uso. El comercio electrónico representó el 35% del valor total de las transacciones, mientras que los pagos mediante TPV y QR representaron la mayor parte, con un 40%. Los débitos contribuyeron con el 12% del total, y otros canales representaron el 13% restante. Esta distribución refleja la coexistencia del consumo tradicional en tienda física con la continua expansión del comercio digital y las soluciones de pago automatizadas.
Dinámica competitiva
La dinámica competitiva en la financiación con tarjetas de crédito muestra tanto concentración como ganancias selectivas en la cuota de mercado. En términos de desempeño trimestral, Banco BBVA Argentina lideró el crecimiento en participación de mercado para financiamientos con tarjetas de crédito, ganando 0,59 puntos porcentuales, seguido por Banco Santander Argentina con 0,39 puntos y Banco de la Nación Argentina con 0,38 puntos. El Banco de la Provincia de Buenos Aires y el Banco de Corrientes completaron los cinco primeros lugares, cada uno con ganancias más moderadas.
En términos de volumen absoluto de financiamientos con tarjetas de crédito, el mercado continúa altamente concentrado, liderado por el Banco de Galicia y Buenos Aires, el Banco de la Nación Argentina, el BBVA Argentina y el Banco Santander Argentina, junto con el Banco de la Provincia de Buenos Aires, el Banco Macro, el ICBC Argentina, el Banco de la Provincia de Córdoba, el Banco de la Ciudad de Buenos Aires y el Banco Patagonia. Juntas, estas diez instituciones representan el 86% del volumen total de financiación con tarjetas de crédito.
En tarjetas de débito, las ganancias de market share fueron más fragmentadas. Banco de Formosa registró el mayor aumento de participación de mercado trimestral en número de tarjetas de débito, con una ganancia de 0,19 puntos de market share, seguido de Banco Santander Argentina, Banco de la Ciudad de Buenos Aires y Banco de la Nación Argentina, con Banco Supervielle cerrando el top 5.
En cuanto a cantidad de tarjetas de crédito, Banco de la Nación Argentina lideró el crecimiento con una ganancia de 0,31 puntos de market share, seguido de cerca por BBVA Argentina con 0,28 puntos, mientras que ICBC Argentina, Nuevo Banco de Santa Fe y Banco Ualá también registraron avances destacados.
Desde la perspectiva de la base de clientes, el liderazgo sigue concentrado entre los grandes bancos nacionales y privados. BBVA Argentina, Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco de la Nación Argentina, Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco Macro controlan en conjunto el 61% de todos los clientes de tarjetas de crédito.
Un nivel similar de concentración se observa en las tarjetas de débito, donde el Banco de la Nación Argentina, el Banco de la Provincia de Buenos Aires, el Banco de Galicia y Buenos Aires, el Banco Macro y Naranja Digital administran en conjunto también más del 60% del mercado total.
En resumen el mercado argentino de pagos con tarjeta a septiembre de 2025 refleja un equilibrio complejo entre cambios en el uso de las tarjetas, billeteras y QRs, la expansión del uso del crédito y un elevado crecimiento nominal impulsado en gran medida por la inflación.
Para los bancos y las instituciones financieras, los datos enfatizan la importancia de interpretar las cifras de crecimiento expresadas en pesos con cautela, mientras se monitorea de cerca los cambios en el comportamiento del consumidor, la combinación de canales y el posicionamiento competitivo en un mercado cada vez más concentrado pero también siempre dinámico.