Descripción general del mercado
El mercado de seguros salvadoreño mostró un crecimiento sostenido al cierre de Noviembre de 2024 según el Informe de Investigación de Mercado de Seguros en El Salvador , con primas emitidas totales que alcanzaron los $867,7 millones, un aumento del 4,3% en comparación con los $832,0 millones en Noviembre de 2023. Este crecimiento estuvo respaldado por un sólido desempeño en la mayoría de las líneas de productos, especialmente Seguros Generales, que aumentó un 12,0%, y las primas de la categoría "Otros", que aumentaron un 60,5%. Por el contrario, el segmento de Pensiones y Rentas Vitalicias experimentó una fuerte caída del 83,8%.
Los gastos de siniestros disminuyeron levemente un 2,0% interanual, totalizando $381,7 millones, lo que indica una mejora en la gestión de riesgos y las estrategias de suscripción. Los gastos administrativos aumentaron significativamente un 11,4%, lo que refleja las presiones de los costos operativos, mientras que los gastos de adquisición y comisiones crecieron un 8,9%, en línea con los mayores volúmenes de primas.
El desempeño financiero y técnico de las aseguradoras mostró resiliencia. Los resultados técnicos aumentaron un 7,9%, alcanzando los 121,8 millones de dólares, mientras que los ingresos financieros experimentaron un notable aumento del 41,9%, hasta los 31,7 millones de dólares. En conjunto, el resultado final mejoró un 16,6%, alcanzando los 52,8 millones de dólares, lo que pone de relieve la mejora de la rentabilidad.
Resumen del desempeño de los competidores
SISA mantuvo su posición de líder del mercado con una participación del 23,2% del total de primas, seguida de ASESUISA con el 19,7%. MAPFRE se mantuvo en tercer lugar con el 13,3%, mientras que Aseguradora Agrícola Comercial logró el 12,3%. Las cinco principales compañías capturaron en conjunto más del 75% del mercado, lo que refleja un panorama competitivo concentrado.
Entre los actores destacados en el segmento de mediano tamaño se encuentran ASSA con una participación de mercado del 7,1% y Pan American Life con un 4,8%. Aseguradoras más pequeñas como Davivienda (4,0%) y Fedecrédito (2,8%) mostraron una actividad moderada, mientras que compañías como Seguros Azul (2,3%) y Qualitas (2,1%) compitieron en áreas de nicho.
A pesar de la naturaleza concentrada del mercado, se evidencian oportunidades de crecimiento en segmentos menos saturados como “Otros” y Seguros Generales, donde se registraron tasas de expansión de dos dígitos.
Principales emergentes
Tendencias de productos : el seguro de vida sigue siendo la categoría de producto dominante, con una contribución de 232,6 millones de dólares en primas, un aumento del 2,7 % con respecto a 2023. El seguro de salud también registró un sólido crecimiento del 6,3 %, lo que refleja una mayor conciencia de los consumidores sobre los riesgos de salud. El seguro general surgió como un motor clave del crecimiento con un aumento del 12,0 % en las primas, lo que indica una sólida demanda de cobertura de daños y responsabilidad civil.
Eficiencia de costos : si bien los gastos de reclamaciones disminuyeron, el aumento de los costos administrativos y de comisiones indica posibles desafíos para contener los costos. Las aseguradoras deben centrarse en la eficiencia operativa para mantener la rentabilidad.
Rentabilidad y resultados financieros : El importante crecimiento del 41,9% en los resultados financieros subraya la importancia de las estrategias de inversión eficaces para mejorar la rentabilidad general. Este apalancamiento financiero complementó las mejoras técnicas, lo que impulsó los resultados finales en un 16,6%.
Dinámica del mercado : El mercado sigue concentrado, con unos pocos actores dominantes que controlan cuotas significativas. Sin embargo, las aseguradoras más pequeñas, en particular en áreas de nicho, tienen oportunidades de crear mercados especializados o innovar en segmentos desatendidos.
El mercado de seguros salvadoreño está posicionado para un crecimiento continuo, impulsado por las cambiantes necesidades de los consumidores, una mejor gestión financiera y la innovación estratégica entre los competidores. Para mantener este impulso será necesario equilibrar el crecimiento con la gestión de costos y aprovechar las oportunidades emergentes en líneas de productos de alto crecimiento.