Desempeño financiero de las Aseguradoras Paraguayas - Ranking 2024.06

El mercado de seguros en Paraguay, a partir de los resultados financieros de Junio de 2024, ha mostrado un crecimiento y una estabilidad significativos, según nuestra última de investigación de mercado. Esta investigación, que evalúa los estados financieros trimestrales de todas las compañías de seguros del país, presenta cifras clave que indican tendencias en varios indicadores de negocio. 

  

Fuente: MERCADO DE SEGUROS EN PARAGUAY INFORME ESTADOS FINANCIEROS 2024.T2

  

El mercado de seguros en Paraguay ha experimentado un importante crecimiento durante la última década, como lo demuestra el análisis de las primas cobradas durante este período. En 2014, las primas totales en el mercado ascendieron a 1.754 billones de guaraníes. Para 2024, esta cifra había crecido a 3.881 billones de guaraníes, lo que representa un aumento sustancial del 121,29%. Este crecimiento subraya la expansión del sector de seguros en Paraguay, impulsada por una variedad de factores, entre ellos, la creciente demanda de los consumidores, el crecimiento y la estabilidad económica y una mayor conciencia sobre la importancia de la cobertura de seguros.

    

  

Expresado en dólares estadounidenses, el crecimiento del mercado es más modesto, pero aún así notable. En 2014, las primas totales se ubicaron en USD 407 millones. Para 2024, esta cifra había aumentado a USD 515 millones, lo que refleja un aumento del 26,48%. El menor aumento porcentual en términos de dólares se puede atribuir a las fluctuaciones del tipo de cambio a lo largo de la década, que han afectado la conversión de guaraníes a dólares estadounidenses. A pesar de esto, el aumento constante de las primas destaca la trayectoria positiva general del sector de seguros en Paraguay y subraya el gran potencial de crecimiento que el sector tiene para el mediano plazo dado su relativamente bajo volumen en comparación con el tamaño de la economía local.

     

  

La expansión que ha experimentado el mercado de seguros en Paraguay durante una década demuestra tanto la resiliencia como la adaptabilidad de la industria. Indica no sólo la creciente importancia de los seguros en la vida de los paraguayos, sino también la capacidad de las compañías de seguros para responder a las necesidades cambiantes de la población. Este crecimiento sienta una base sólida para un mayor desarrollo en los próximos años, tomando en cuenta que aún una parte importante del sector se concentra en seguros para automotores mientras que otras coberturas tienen amplio potencial para crecer a futuro.

En el período que finaliza en Junio de 2024, las primas directas del sector asegurador alcanzaron los 3.882 billones de guaraníes, lo que representa un aumento del 11,7% en comparación con los 3.476 billones registrados en el mismo período de 2023. Este aumento de las primas subraya la expansión del sector y la creciente demanda de productos de seguros. Al mismo tiempo, la siniestralidad neta incurrida ascendió a 1.086 billones de guaraníes, un aumento del 5,6% frente a los 1.028 billones del año anterior. Este aumento moderado de la siniestralidad sugiere un entorno de riesgo controlado, que se refleja aún más en la mejora de los resultados técnicos del sector.

El resultado técnico bruto mejoró un 19,4%, alcanzando los 1.779 billones de guaraníes en comparación con los 1.490 millones de 2023. Más impresionante aún, el resultado técnico neto experimentó un aumento significativo del 59,4%, situándose en 318 mil millones de guaraníes frente a los 199 mil millones del año anterior. Este fuerte aumento pone de relieve la mejora de la eficiencia operativa dentro del sector. Además, los resultados de inversión también experimentaron un crecimiento notable, aumentando un 31% hasta los 240 mil millones de guaraníes desde los 183 mil millones de Junio de 2023. Esto refleja las eficaces estrategias de gestión de activos del sector, que han contribuido al rendimiento general. El resultado total del período alcanzó los 537 mil millones de guaraníes, un aumento del 46,5% frente a los 367 mil millones registrados el año anterior.

   

  
En cuanto a la demanda del mercado, el sector de seguros no vida, que abarca varias categorías, creció un 12%, con primas que pasaron de 2.736 billones a 3.060 billones de guaraníes. Entre las principales subcategorías, las primas de seguros de automóviles aumentaron un 10%, pasando de 1.466 billones a 1.618 billones de guaraníes, lo que ilustra la fuerte demanda de cobertura de vehículos. El seguro de accidentes de pasajeros registró un crecimiento del 6% y el seguro agrícola registró un ligero descenso del 4%. Otros sectores como la aeronáutica, que registró un crecimiento del 19%, y los seguros técnicos, con un notable aumento del 42%, también contribuyeron a la expansión del sector. Además, el seguro de accidentes personales aumentó significativamente en un 46%, lo que refleja un mayor interés de los consumidores por la protección individual.

El sector de seguros de vida registró un aumento general de las primas, que crecieron un 11%, pasando de 739 billones a 821 billones de guaraníes. Dentro de este sector, el seguro de accidentes registró el mayor crecimiento, con un 46%, mientras que el seguro de vida en sí aumentó un 3%.

  
En cuanto a la participación de mercado, varias aseguradoras han mostrado un crecimiento notable. Royal lideró el sector en términos de crecimiento de participación de mercado, aumentando un 2,14% puntos de market share. Le siguió Aseguradora Yacyretá con un aumento del 1,69% y Alianza Garantía logró un crecimiento del 0,83%. Otros aumentos notables se observaron por parte de Itaú Seguros (0,63%) y Atlas de Seguros (0,23%). Estas aseguradoras han ampliado su influencia en el mercado, ganando una presencia más fuerte en comparación con el año anterior.

En cuanto a la distribución general de la cuota de mercado, las cinco compañías líderes siguen dominando el sector. Mapfre Paraguay ostenta la mayor cuota con un 14%, seguida de Aseguradora del Este con un 11,4% y Aseguradora Yacyretá con un 7,5%. La Consolidada y Aseguradora Tajy completan el top cinco con cuotas del 6,6% y 5,9% respectivamente. En conjunto, estas cinco compañías representan el 45,3% del mercado total, lo que refleja la concentración de poder entre los principales actores.

   

En términos de resultados financieros, Itaú Seguros registró el mayor resultado neto del período, con un total de 87 mil millones de guaraníes. Le siguió de cerca Patria con 85 mil millones de guaraníes, mientras que Mapfre Paraguay alcanzó 63,7 mil millones de guaraníes. Familiar y Aseguradora del Este también tuvieron un buen desempeño, con resultados de 39,4 mil millones y 36,7 mil millones de guaraníes, respectivamente. Estas compañías se destacan no solo por su participación de mercado sino también por su rentabilidad, lo que indica una sólida salud financiera dentro del sector.

   

Entre las compañías con mayor crecimiento en sus resultados finales, Itaú Seguros lidera el mercado con un incremento de 36,9 mil millones de guaraníes respecto del cierre del año previo. Le sigue de cerca Mapfre Paraguay con un importante crecimiento de 34,9 mil millones de guaraníes en su resultado final. Aseguradora del Este también experimentó un notable incremento, con un crecimiento de 12,1 mil millones de guaraníes en su resultado final. Aseguradora Yacyretá y Aseguradora Paraguaya completan la lista de las de mejor desempeño, con incrementos de 11,4 mil millones y 10,4 mil millones de guaraníes, respectivamente.

  
El crecimiento general observado en estas cinco aseguradoras líderes resalta la solidez del mercado de seguros de Paraguay y la capacidad de sus actores clave para lograr mejoras financieras significativas año tras año.

   

Fuente: MERCADO DE SEGUROS EN PARAGUAY INFORME ESTADOS FINANCIEROS 2024.T2

  

En síntesis el mercado de seguros en Paraguay ha demostrado un crecimiento sólido, una mayor eficiencia operativa y estrategias de inversión efectivas, como lo evidencian los resultados financieros positivos en el primer semestre de 2024. El sector continúa evolucionando, con actores clave que refuerzan sus posiciones y contribuyen a la expansión del mercado que posee amplias oportunidades de crecimiento a mediano plazo dado su actual tamaño.